縣域藥店2018時(shí)間窗口：選擇比努力更重要？

添加日期：2018年1月25日 閱讀：899

經(jīng)過十多年的發(fā)展，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“大魚吃小魚，快魚吃慢魚”的時(shí)代——隨著相關(guān)政策的推動(dòng)、資本熱錢的涌入以及四大連鎖的相繼上市和瘋狂擴(kuò)張，藥品零售行業(yè)的集中度不斷提升。跑馬圈地白熱化，資本戰(zhàn)火也開始蔓延至縣域市場。在資本推助下的縣域市場格局演變，使得縣域藥店面臨新一輪發(fā)展的時(shí)間窗口，也撩撥起了縣域藥店老板們的焦慮神經(jīng)。時(shí)代的滾滾洪流下，縣域藥店會否驚覺“選擇比努力更重要”?



規(guī)模效應(yīng)：“大魚吃小魚”時(shí)代開啟

雖然宏觀環(huán)境大不相同，但是研究國內(nèi)的藥品零售產(chǎn)業(yè)時(shí)往往會以美國藥品零售市場作為參考系。美國市場已經(jīng)相對成熟，從其頗高的集中度可見一斑：公開資料顯示，美國藥店零售三巨頭CVS、WBA及Rite Aid三大企業(yè)的市場份額合計(jì)占比總份額的90%以上，TOP10連鎖包攬了96%的市場份額。而在中國，這個(gè)數(shù)據(jù)還不到20%。另一方面，中國的藥品零售行業(yè)連鎖化率不到50%，美國已經(jīng)達(dá)到了75%。

2016年20億以上的百強(qiáng)企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到14家，規(guī)�；�正在加速

由此可見，國內(nèi)零售藥店集中度仍有很大的提升空間。實(shí)際上，國內(nèi)的行業(yè)集中度逐年穩(wěn)步提升，根據(jù)CFDA數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年連鎖率為35.3%，2016年達(dá)到49.4%。但這仍然與2/3的連鎖率目標(biāo)有很大差距。而在資本裹挾之下，這股并購整合風(fēng)已經(jīng)在快速席卷市場。

戰(zhàn)線轉(zhuǎn)移：資本下沉，縣域連鎖不再“獨(dú)善其身”

近兩年，在四大先后上市的連鎖公司(一心堂、益豐藥房、老百姓、大參林)和四大私募財(cái)團(tuán)(大摩系 、華泰系、基石系、高瓴系)的瘋狂并購整合下，一二線城市市場大格局初現(xiàn)。各大區(qū)域龍頭和百強(qiáng)連鎖分庭抗禮，城市市場已經(jīng)處于相對集中狀態(tài)。

相比之下，縣域市場小連鎖、單體店林立，仍處于比較分散的狀態(tài)。中康CMH數(shù)據(jù)顯示，2016年，全國縣域藥店數(shù)量為17.6萬家，占全國總數(shù)的51.2%;市場規(guī)模為1125億元，僅占全國份額的36.4%。在縣域市場尚待發(fā)掘的潛力吸引之下，各大連鎖紛紛將擴(kuò)張的鐵騎轉(zhuǎn)向廣闊的縣域市場。比如，一心堂已經(jīng)基本完成其核心市場云南所有縣域市場的網(wǎng)點(diǎn)布局，在2017年的并購和收購中，也涉及不少其他省份的縣域連鎖。一心堂集團(tuán)投資中心投資副總監(jiān)李春城在2017年10月舉辦的首屆中國縣域百強(qiáng)連鎖高峰論壇上曾透露，接下來一心堂將特別加強(qiáng)縣域市場的網(wǎng)點(diǎn)布局和滲透，通過省會—地市—縣級—鄉(xiāng)鎮(zhèn)各級市場的網(wǎng)點(diǎn)增加和逐步滲透，實(shí)現(xiàn)區(qū)域密集化布局。

同樣，益豐大藥房也在積極并購整合縣域藥店連鎖。在益豐大藥房2017年的主要并購案中，也包含了眾多縣域市場標(biāo)的，比如收購湖南雙峰縣永霽堂大藥房、家家旺大藥房，寧鄉(xiāng)縣福九芝大藥房、劉平良大藥房等。益豐大藥房2017年第三季度公告顯示，截止至2017年9月30日，公司擁有門店1890家。未來，益豐大藥房要完成三年1000家店的規(guī)劃，縣域藥店亦將會成為其重點(diǎn)關(guān)注的整合對象。

除各大上市連鎖外，山東、甘肅、貴州、河北等各地區(qū)域龍頭在引進(jìn)資本后也開始整合本土縣域市場，比如山東立健。引入資本后，山東立健的擴(kuò)張步伐明顯提速。2017年，其先后在煙臺、威海、濟(jì)南、濰坊、臨沂等原有區(qū)域新增門店118家，在菏澤、濟(jì)寧、棗莊、淄博、濟(jì)南長清等新進(jìn)駐的區(qū)域則與當(dāng)?shù)厥畮准疫B鎖達(dá)成并購合作，共計(jì)并購整合門店320多家，引起廣泛關(guān)注。

規(guī)模時(shí)代：縣域藥店的四條出路

資本推動(dòng)行業(yè)整合，規(guī)模時(shí)代加速來臨，且隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，規(guī)范化經(jīng)營已經(jīng)不可回避，縣域市場成為集中整合的主要戰(zhàn)場已經(jīng)在所難免。在這樣的情境下，縣域藥店何去何從成為行業(yè)熱議的話題之一。

縣域藥店正面臨規(guī)范化轉(zhuǎn)型的陣痛，在新的發(fā)展窗口期，挑戰(zhàn)正在升級

(來源：2017縣域會報(bào)告)

在首屆中國縣域百強(qiáng)連鎖高峰論壇上，大參林綜合管理中心總經(jīng)理兼副總裁劉景榮給出了縣域中小藥店升級發(fā)展的4條參考建議：

1

借力新三板等資本平臺，向外擴(kuò)張。如華巨藥房、凌峰藥業(yè)、唐人醫(yī)藥等等，通過登陸新三板，在當(dāng)?shù)厥袌鲎龃笞约旱钠放疲瑪U(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)區(qū)域影響力與社會關(guān)注度，再借資本市場的力量，通過兼并、收購、重組、聯(lián)盟等形式，逐步拓展到全國區(qū)域。這種方法適用于經(jīng)營規(guī)模較大、運(yùn)營規(guī)范的連鎖，目前全國范圍內(nèi)滿足條件的企業(yè)尚且不多。

2

做大自身規(guī)模，成為地方龍頭。扎根當(dāng)?shù)厥袌�，深耕�?xì)作，加大門店布局密度，同時(shí)下沉發(fā)展方向，提高盈利能力，構(gòu)建區(qū)域競爭壁壘，鞏固地方龍頭地位。適合對目前經(jīng)營狀況比較滿意，地方和區(qū)域內(nèi)競爭相對不那么激烈，未來競爭壓力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不大的企業(yè)。

3

選擇被上市公司并購，在獲得相應(yīng)的回報(bào)后抽身。適合規(guī)模不大、所處區(qū)域發(fā)展空間有限、未建立明確競爭優(yōu)勢、或抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)的企業(yè)。

4

多種形式參與上市公司的合作。選擇靠譜的上市公司合作(比如參股、控股、產(chǎn)品合作等形式)，解決企業(yè)發(fā)展中的一些難題，如資金、成本、經(jīng)營管理問題。適合已經(jīng)有一定規(guī)模和影響力，但擴(kuò)張能力有限的企業(yè)。

集中度提升，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，對縣域藥店來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。2018年，縣域藥店經(jīng)營者須重點(diǎn)考慮兩點(diǎn)，一方面不斷提升企業(yè)的各項(xiàng)專業(yè)度，比如經(jīng)營管理和顧客服務(wù)等，另一方面留心和關(guān)注行業(yè)大趨勢，探索新的發(fā)展思路和模式，只有這樣，才能在機(jī)遇與挑戰(zhàn)中獲取主動(dòng)權(quán)，從而選擇、決定自己的出路。



責(zé)任編輯：趙帥超 wealthfootsteps.com 2018-1-25 14:31:43

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