13只醫(yī)藥股股東出爐 “國(guó)家隊(duì)”青睞重倉超百億

添加日期：2017年10月26日 閱讀：1245

截至10月24日，滬深兩市“國(guó)家隊(duì)”共計(jì)有185只重倉股浮出水面。

從持股市值來看，截至當(dāng)天，“國(guó)家隊(duì)”持股市值超過10億元以上的重倉股共計(jì)有14只。

其中，平安銀行(000001.SZ)以近90億元居首。緊隨其后的為恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)，證金公司和中央?yún)R金期末持股市值超過60億元。二級(jí)市場(chǎng)上，恒瑞醫(yī)藥自今年三季度以來股價(jià)迭創(chuàng)新高。對(duì)此，證金公司已逢高減倉9.36%至持股7394.8199萬股，但期末持股市值較二季度末仍增加了7.38%至44.32億元，而中央?yún)R金倉位仍不變。

此外，從“國(guó)家隊(duì)”重倉股行業(yè)分布來看，截至當(dāng)天，醫(yī)藥行業(yè)重倉股就多達(dá)13只，期末持股市值合計(jì)達(dá)123.43億元。



證金加倉白云山近三成

對(duì)于“國(guó)家隊(duì)”重倉醫(yī)藥股這一現(xiàn)象，10月24日盤后，巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，在從去年到今年為止，除了以保險(xiǎn)、銀行為首的大金融持續(xù)走高之外，大消費(fèi)類的家用電器、釀酒板塊表現(xiàn)也屢創(chuàng)新高，而同為防御類大消費(fèi)的醫(yī)藥板塊相對(duì)沒有太大漲幅，相對(duì)來說有補(bǔ)漲的需求。

截至10月20日，醫(yī)藥行業(yè)整體估值(TTM 整體法，剔除負(fù)值)40.10 倍，相對(duì)滬深 300PE 溢價(jià)率約為 2.84 倍，處于歷史中部位置。其中，醫(yī)療服務(wù)(74.72倍)、醫(yī)療器械(60.62倍)和生物制品(48.91倍)估值較高，化學(xué)制藥(43.18倍)、中藥(31.98倍)、醫(yī)藥商業(yè)(28.03倍)估值相對(duì)偏低。

具體來看，浮出水面的13只醫(yī)藥重倉股分別包括華北制藥、白云山、康恩貝、香雪制藥、恒瑞醫(yī)藥、江中藥業(yè)、浙江醫(yī)藥、亞寶藥業(yè)、嘉事堂、信立泰、華蘭生物、東寶生物、佛慈制藥等。

就持倉變化而言，變化*大的重倉股為白云山。截至今年三季度末，在公司前十大流通股東中，“國(guó)家隊(duì)”成員就占據(jù)四席。

不過，二級(jí)市場(chǎng)上，白云山股票自10月以來表現(xiàn)搶眼。截至10月24日收盤，公司股票報(bào)收31.85元，較三季度末收盤價(jià)27.81元上漲了14.53%。

對(duì)此，國(guó)海證券分析師胡博新表示，自10月份以來，醫(yī)藥板塊強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，漲幅處于申萬一級(jí)行業(yè)的前列。胡博新認(rèn)為，醫(yī)藥板塊關(guān)注度再次提升的主要原因在于，食品和家電板塊自年初以來權(quán)重股已獲得顯著的相對(duì)收益，而同屬消費(fèi)的醫(yī)藥板塊則整體漲幅靠后，估值溢價(jià)率處于相對(duì)歷史低位。

此外，行業(yè)利潤(rùn)增速穩(wěn)步向上，而上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告整體平穩(wěn)，部分成長(zhǎng)股業(yè)績(jī)超預(yù)期。因此，在醫(yī)藥行業(yè)增速優(yōu)勢(shì)依然突出的情況下，行業(yè)整體估值仍有繼續(xù)提升的空間。

價(jià)值投資適當(dāng)波段操作

當(dāng)天盤后，伊洛投資基金經(jīng)理冀爍文分析認(rèn)為，從已披露的公開數(shù)據(jù)來看，今年三季度“國(guó)家隊(duì)”布局的思路和二季度差別不大，其背后的邏輯仍是以價(jià)值投資為主線，中長(zhǎng)期持有，適當(dāng)波段操作。

此外，“國(guó)家隊(duì)”布局個(gè)股也具有一定的共性，基本上是流通盤偏大、低估值、業(yè)績(jī)優(yōu)良，具有較好的成長(zhǎng)性，上市公司在行業(yè)內(nèi)具有龍頭地位或者具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至24日，在“國(guó)家隊(duì)”期末累計(jì)持股市值超過10億元以上的重倉股中，除了平安銀行和恒瑞醫(yī)藥以外，其余12只重倉股分別包括中航資本、宇通客車、小商品城、白云山、安信信托、廣匯能源、長(zhǎng)盈精密、立訊精密、萬華化學(xué)、歐菲光、華北制藥、萬向錢潮

在上述重倉股中，在小商品城三季報(bào)表現(xiàn)靚麗背后，國(guó)家隊(duì)加大了持倉力度。據(jù)小商品城三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，2017年前三季度公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.37億元，同比增長(zhǎng)58.53%;歸母凈利潤(rùn)為12.37億元，同比增長(zhǎng)48.88%。

同樣，被證金大幅加倉的白云山今年三季度業(yè)績(jī)也錄得大幅增長(zhǎng)。此外，安信信托三季報(bào)披露顯示，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入為41.97億元，凈利潤(rùn)為28.25億元，同比分別增長(zhǎng)19.40%、22.27%。在公司前十大流通股股東中，證金公司三季度增持公司股份5268.36萬股至15803.48萬股;中央?yún)R金三季度持有公司股份4128.52萬股，較上期持股數(shù)量未發(fā)生改變。報(bào)告期內(nèi)，“國(guó)家隊(duì)”持股占比從上期的5.87%上升至7.98%。

責(zé)任編輯：田月華 wealthfootsteps.com 2017-10-26 14:25:41

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